En motvillig hobbit, Bilbo Baggins, drar ut til Lonely Mountain med en livlig gruppe dverger for å gjenvinne fjellheimen sin - og gullet i den - fra dragen Smaug.
Dvergene, sammen med Bilbo Baggins og Gandalf den grå, fortsetter jakten på å gjenvinne Erebor, hjemlandet, fra Smaug. Bilbo Baggins er i besittelse av en mystisk og magisk ring.
Bilbo og kompaniet er tvunget til å gå inn i en krig mot en rekke stridende og forhindre at det ensomme fjellet faller i hendene på et stigende mørke.
